Como hemos visto en otros artículos, Chile es un potencial mercado para las empresas de factoring. De hecho, si se revisa el mercado local se observarán varios nombres de empresas o entidades involucradas en el rubro, incluyendo también a algunos bancos. Ahora bien, para entender mejor el desarrollo del negocio del factoring veremos casos prácticos de factoring, en los cuales se podrá observar la forma en la cual las operaciones de factoring son ejecutadas y desarrolladas. Para ello veremos dos ejemplos: una operación de factoring sin recurso y otra con recurso.

Contabilización de un factoring sin recurso

Aquí, recordemos que bajo esta modalidad de factoring y en caso de que el pago pactado no se realice, la entidad de factoring asume el daño financiero por el no pago del crédito sin atribuirle faltas al cliente, sin embargo se quedará con un determinado monto en garantía, el cual devolverá de realizarse el pago.

Pensemos en una empresa que un día 1 de agosto cede una factura de 3 millones de pesos. El documento es a 60 días, por lo que podrá ser cobrado el 1 de octubre aproximadamente. El factoring cobra $30.000 por la operación, intereses por $26.000, además de la retención de un 10 % del total. Posterior a ello, realiza un adelanto por $2.644.000 al cliente:

En este caso y cuando llegue el 1 de octubre, pueden ocurrir dos cosas: que el deudor pague la factura y cubra el total del dinero detallado en la factura, o que el deudor no pague el dinero. Si el deudor paga, entonces se recuperarían 300.000 por concepto de devolución de la retención. Si en cambio el deudor no paga, queda un registro de 300.000 como pérdida por la retención por factoring.

Contabilización de un factoring con recurso

Antes de citar el ejemplo, es importante recordar que bajo esta modalidad de factoring, en caso de que el pago pactado no se realice, la entidad de factoring no se hace responsable por el crédito otorgado a raíz de la cesión de facturas y exigirá del cliente el dinero otorgado.

Tomando el mismo ejemplo anterior pero esta vez considerando que la operación es sin recurso. El factoring, a su vez, cobra 30.000 por la operación, intereses por 26.000, además de la retención de un 10 % del total.

Si el deudor paga, entonces el cliente queda libre de responsabilidades ante el factoring. Sin embargo el deudor no efectúa el pago, el factoring procederá a exigir la cantidad adelantada directamente al cliente.

Esta última opción, si bien otorga mayor liquidez en un principio, supone mayor riesgo en caso de que el deudor no pague.